Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц

Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц

Доход от инвестиций в ценные бумаги, как и любой другой, облагается налогами. Часто инвесторы забывают о них и не учитывают в расчетах, а потом удивляются, куда утекают их деньги.

Налоговые ставки в России одни из самых низких в мире. Но суммы выплат можно еще больше сократить легальным путем. Для этого изучите, какие налоги в каком порядке платит российский инвестор.

Особенности налогообложения в России

Налоговая ставка

Ставка для российских инвесторов равна 13%, для нерезидентов — 30%. Резидентом считается тот, кто находился на территории России минимум 183 дня в течение года.

При дарении ценных бумаг 13%-й налог обязан заплатить тот, кто их получил, если он не входит в число близких родственников. Налог при наследовании не взимается.

Налоговые агенты

Российские брокерские и управляющие компании выступают налоговыми агентами. Они сами платят налоги за вкладчика: отдают часть прибыли клиента в бюджет. Но инвестору всё равно следует отслеживать процесс уплаты налогов, особенно если он собирается менять брокера.

Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.

Налоговый период

В России налоговым периодом считается календарный год, а налог удерживается в течение января следующего года. Он снимается со счета автоматически. Если в течение года вы получаете прибыль и снимаете ее, то платите налог в момент вывода денег. Например, в июне вы получили прибыль 10 000 рублей и сняли со счета 5 000 рублей. При выводе с вас берут 690 рублей налога. При расчетах в конце года удержанные налоги учитываются.

Налоговая база

Налоговая база рассчитывается как разница между прибылью и затратами на покупку. Учитываются комиссия биржи, депозитария и брокера или доверительного управляющего, затраты на оформление документов. Главное, чтобы расходы были документально подтверждены, иначе их не засчитают.

Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 – 200) * 1 000 – 150 – 250 – 350.

По сделкам купли-продажи налоговая база рассчитывается в зависимости от того, какие бумаги куплены в первую очередь и по какой цене. Сначала продаются бумаги, которые куплены первыми.

Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 * 2 500) – (10 * 1 000 + 5 * 1 500) = 20 500 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.

Все налоги рассчитываются в рублях. Если вы купили бумагу в другой валюте, то стоимость покупки пересчитывается в рубли по курсу Центробанка в день покупки. Продажу тоже пересчитывают по курсу дня, в который она произведена.

Сальдирование

Брокер суммирует прибыль и убытки за год. Например: у вас на счету 20 000 рублей, вы получили прибыль в 10 000 рублей и решили их снять, при этом заплатили 13% налога. Затем вы получили убыток тоже в 10 000 рублей. Добросовестный брокер сообщает вам о переплаченных налогах, вы подаете заявление, и налог вам возвращают. Но сделать это можно только в рамках одного года. Если хотите сальдировать несколько лет, подавайте налоговую декларацию.

Результаты коротких сделок нельзя сальдировать с другими.

Что делать, если на счете минус

На вашем счете должно лежать достаточно денег для списания налога. Если денег не хватает, брокер сообщает об этом налоговой, и вы сами выплачиваете налог государству.

Налог не снимается, если по итогам года вы получаете убыток. Вы можете перенести его на будущие периоды в течение 10 лет после убыточного года. Для этого необходимо запросить у брокера документы, подтверждающие наличие убытка, и подать налоговую декларацию по завершении периода, в котором вы хотите зачесть прошлые убытки. Если вы получили убытки в нескольких периодах, они переносятся на следующие годы в порядке очередности.

Налог по дивидендам

До 2015 года налоговая ставка по дивидендам у резидентов равнялась 9%, теперь она составляет 13%. Ставка для нерезидентов равна 15%.

Часто налоговым агентом выступает компания — источник выплат. Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Налог с продажи акций

Налог с продажи брокер взимает двумя способами:

  1. При выводе средств: когда держатель акций получает прибыль и решает снять деньги со счета, компания вычитает налог из прибыли и только после этого высылает на счет снимаемую сумму.
  2. По окончании налогового периода: в конце года брокер сальдирует прибыль и убытки, и если получается прибыль, снимает с нее налог.

Доходами от операций купли-продажи ценных бумаг считается разница между прибылью от реализации ценных бумаг и документально подтвержденными расходами на приобретение, хранение и продажу. В состав затрат входят комиссии брокеру и бирже, депозитарные издержки, плата за терминал.

Налогом облагаются только реально полученные доходы. Если бумаги растут в цене, но вы их держите, то налог с вас не снимают, пока вы не продадите бумаги. Например: вы купили 100 акций по 100 рублей, через год они поднялись в цене до 200 рублей. Если вы их не продаете, налог не платите. Но если вы продали свои 100 акций за 200 рублей, налог вычтется. Как он рассчитывается: вы продали 100 акций по 200 рублей — заработали 20 000 рублей. Покупали вы их за 10 000 рублей, то есть с продажи заработали 10 000 рублей. С них вы и заплатите 13%-й налог — 1 300 рублей.

Налоги с облигаций

Налог на купоны

Ранее купоны по корпоративным облигациям облагались налогом. Согласно новому закону, купоны облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, освобождаются от налога, если не превышают ставку рефинансирования более чем на 5%. Процентная ставка рассчитывается к номиналу облигации. Закон начнет действовать с 1 января 2018 года.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог с продажи облигаций

Налог взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи. Если облигация купонная, НКД и купон тоже участвует в расчете налоговой базы.

Налоговая база при продаже облигации = (Выручка от продажи + НКД полученный) – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход. Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты = Номинальная стоимость облигации – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход.

Если эмитент облигации обанкротился, налоговая база не уменьшится. Нет реализации ценных бумаг — нет права на вычет.

С 1 января 2018 года доход в виде дисконта при погашении российской облигации, эмитированной с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, перестает облагаться налогом.

Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы снимается во время продажи паев. Это выгодно, поскольку один год может быть убыточным, другой — прибыльным, но на налоговой базе это не отражается. К тому же, за годы стоимость паев может значительно вырасти.

Налоговой базой считается положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Если вы не заработали на продаже пая, налог не снимается.

Налоги с опционов и фьючерсов

Для производных ценных бумаг налоговой базой считается разница между всеми доходами и расходами. Если контракт заключается на иностранные активы, то все доходы и расходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения сделки.

Налоги с доверительного управления

Налог на прибыль вы платите независимо от того, сами распоряжаетесь деньгами или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг, либо доход с дивидендов и купонов, с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.

Какая ставка по налогу на прибыль организаций в 2018-2019 годах?

Изменения 2018 года в части ставок налога на прибыль

Изменения в части применяемых ставок не внесли глобальных перемен в установленные правила и касаются только некоторой части налогоплательщиков. Перемены здесь таковы:

  • Установлена ставка по налогу на прибыль в размере 15% к доходам в виде процентов по облигациям российских фирм, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, выпущенным в период с 01.01.2017 по 31.12.2021 года (подп.1 п.4 ст.284 НК РФ).
  • С 2018 года для участников регионального инвестиционного проекта смягчены условия для применения пониженной ставки (п.1 ст.284.3, п.1 ст.284.3-1 НК РФ).
  • Ст. 284 НК РФ дополнена п. 1.11, установившим для организаций, осуществляющих деятельность в туристско-рекреационной сфере в пределах Дальневосточного округа, ставку 0%, особенности применения которой (в частности, период действия, соответствующий 2018-2022 годам) описаны в новой ст. 284.6 НК РФ (закон «О внесении изменений…» от 18.07.2017 № 168-ФЗ). Ставка 0% применима только при соблюдении условий, поименованных в п.3 ст.284.6 НК РФ.
  • С 2018 года из абз. 7 п. 1 и абз. 3 п. 1.7 ст. 248 НК РФ исключено указание на возможность применения в период 2017-2020 годов дополнительного снижения пониженной ставки, установленной в регионах для особых и свободных экономических зон (закон от 27.11.2017 № 348-ФЗ). Таким образом, уменьшение этой ставки (12,5 вместо 13,5%) для данной категории налогоплательщиков оказалось возможным только в 2017 году.

Рассмотрим ставки налога на прибыль организаций в 2018 году.

Общая процентная ставка налога на прибыль

Значение общеустановленной ставки налога на прибыль определено в ст. 284 НК РФ. Она установлена равной 20% (п. 1 ст. 284 НК РФ).

По такой ставке налог платит большинство обычных организаций. Уплата производится с распределением суммы налога по бюджетам. Основной алгоритм распределения таков:

  • в федеральный бюджет — 2%;
  • бюджеты регионов — 18%.

Однако для периода 2017-2020 годов это соотношение изменено следующим образом:

  • в федеральный бюджет — 3%;
  • бюджеты регионов — 17%.

Законом субъекта РФ для некоторых категорий налогоплательщиков региональная ставка может быть снижена до 13,5% по общему правилу. Для периода 2017-2020 годов это снижение может достигать значения 12,5%.

О том, возможен ли отказ от применения ставки, установленной в пониженном размере, читайте в материале «От пониженной ставки налога на прибыль нельзя отказаться».

Специальные налоговые ставки по налогу на прибыль

В некоторых случаях предусмотрены специальные налоговые ставки по налогу на прибыль.

  1. Для отдельных видов доходов:
  • дивидендов;
  • процентов по государственным или муниципальным ценным бумагам;
  • некоторых видов доходов иностранных организаций.
  1. Для отдельных категорий плательщиков:
  • сельхозтоваропроизводителей, не перешедших на ЕСХН;
  • участников различных проектов, особых зон и территорий (таких как «Сколково»), региональных инвестпроектов, свободных экономических зон (включая Крым и Севастополь), территорий опережающего социально-экономического развития, технико-внедренческих и туристско-рекреационных ОЭЗ (из-за специфичности эти ставки по налогу на прибыль мы рассматривать не будем);
  • организаций, осуществляющих отдельные виды деятельности: образовательную, медицинскую, социальное обслуживание граждан.
Читайте так же:  Развод с женой сколько стоит

Подробнее о видах существующих ставок читайте здесь.

Основные ставки налога на прибыль на 2018-2019 годы

Общая ставка налога на прибыль неизменна с 2009 года, все изменения касаются лишь специальных налоговых ставок. Например, была введена в 2013 году ставка налога на прибыль 0% для сельскохозяйственных товаропроизводителей. С 2014 года появилась повышенная 30% ставка на доходы по ценным бумагам, учитываемым на счетах депо, для случаев, когда у налогового агента отсутствует определенная информация о получателе дохода. В 2015 году произошло повышение ставки по дивидендам, получаемым российскими организациями. Действующие в 2016-2019 годах ставки соответствуют ставкам 2015 года.

Налог на операции с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами облагаются податями, которые оплачивают частные лица и компании.

Объектом налогообложения принято считать стоимость соглашения, совместно с проспектом эмиссии. Налогоплательщики, осуществляющие регистрацию, оплачивают налог в размере 0,5% от номинала цены. Эмитент, впервые проводящий эмиссию акций, вносит плату за проектную регистрацию.

Порядок определения размера налога

Фиксированный налог на операции с ценными государственными бумагами составляет 1 руб. на каждую 1000 руб. При купле-продаже обе стороны сделки вносят по 3 руб. с 1 тыс. руб. Размер подати исчисляется плательщиками самостоятельно. Учитывается стоимость договора или реальная сумма эмиссии исходя из конкретной ставки налогообложения. Подать вносится гражданами в момент регистрации операций.

Указанные процедуры регулируются законом N2023-1, определяющим в качестве объекта налогообложения номинальную цену выпуска акций, установленную непосредственно эмитентом. Положения распространяются на все типы бумаг:

Обязательным условием считается наличие государственной регистрации. Детальнее узнать о необходимости эмиссии конкретных бумаг, можно в законе N39-ФЗ, который определяет ряд признаков:

  • закрепление неимущественных и имущественных прав;
  • размещение выпусками;
  • идентичные сроки реализации прав и объем в рамках одного выпуска.

Налог на операции с ценными бумагами в 2015 году составляет 0,8% от номинала. Если эмитент откажется регистрировать эмиссию, то деньги, уплаченные в качестве податей, не возвращаются. Законом не установлен источник оплаты сборов, поэтому налогоплательщик вправе самостоятельно изыскивать средства. Как правило, используются деньги, которые находятся в распоряжении фирмы. Заполняя декларацию, плательщик определяет размер оплачиваемого сбора, учитывая фактическую стоимость купли-продажи акций. Если ценные бумаги были получены безвозмездно, то цену определяют исходя из предписаний ст.280 НК. При этом учитывается расчетная или рыночная стоимость.

Нововведения НК в 2015 году

В текущем году претерпел изменения порядок выявления расходов в процессе продажи акций. Теперь расходами принято считать стоимость реализации облигаций, рассчитанную по методике учета, которую определяет налогоплательщик. Для этого законодатель разработал следующие варианты: ФИФО или стоимость одной единицы. Доходы, полученные от реализации акций и бумаг, принадлежащих государству, не входят в балансовую прибыль предприятия, поскольку облагаются налогом по иным ставкам.

Положения, указанные в законе N 36-ФЗ предусматривают исключения, запрещающие взимать сборы. К ним относятся:

  • реорганизация АО – не облагается налогом номинальная сумма выпуска акций;
  • присоединение АО – не облагается налогом сумма выпуска акций, конвертируемых в ценные бумаги поглощающей компании, если она не больше объема уставного капитала присоединяемой организации;
  • дробление или консолидация АО – в случае не изменения объема уставного капитала компаний, номинальная цена акций не подлежит налогообложению;
  • конвертация ценных бумаг в акции иного вида – условием является неизменность объема уставного капитала компании;
  • уменьшение уставного капитала компаний – если процедура осуществляется посредством снижения цены акций.

Нововведения 2015 года предусматривают сокращение налоговой базы, связанной с операциями по ценным бумагам. Участники рынка, занимающиеся профессиональной торговлей, получают возможность проводить расчеты в соответствии с обобщенной базой. Указанное нововведение касается клиринговых компаний, бирж и организаторов торговли. Изменения коснутся граждан, не относящихся к профессиональным участникам торгов и получающих право учета в общей базе расходов и доходов, связанных с операциями, касающимися их собственных бумаг.

Исход совершенных операций, проведенных с необращающимися акциями и ФИСС, рассчитывается вместе отдельно взятой базой. Рассмотренная схема отчетности, позволяет засчитывать имеющиеся убытки против прибыли, полученной в ходе операций с необращающимися акциями и ФИСС. Зачет прибыли с убытками в обратную сторону запрещен.

Определение стоимости бумаг

Размер налога зависит от правильности определения стоимости акций. Сегодня стоимость сделок с обращающимися облигациями, совершаемых через торгового организатора, считается рыночной. Если операции проводятся в условиях внебиржевых сделок, то определение стоимости актива осуществляется с фиксацией стоимости, указанной торговым организатором.

Начиная с 2016 года, стоимость актива будет формироваться в рамках налогообложения по отношению к контролируемым сделкам. Если процесс признается не контролируемым, то налог исчисляется исходя из фактической стоимости акций. Закон N183-ФЗ предписывает эмитентам, занимающихся эмиссией бумаг уплачивать налог на операции с ценными бумагами по ставке 0,2% от номинальной цены выпуска. Общая сумма податей не должна превышать 100 тыс. руб. Благодаря этой схеме происходит стимулирование юридических лиц к масштабным заимствованиям на рынке, поскольку выпуск бумаг теперь обходится существенно дешевле.

Нововведение полезно эмитентам, планирующим выпуск бумаг на крупные суммы, ведь наличие фиксированной суммы налога ограничит расходы и повысит прибыль. Государство стремится снизить нагрузку на предприятия и помогает привлекать инвестиции. Такой подход открывает широкие возможности для эмитентов, но не снижает налоговую нагрузку на профессиональных участников рынка, которые по-прежнему уплачивают 0,8%.

Ставка налога на прибыль в 2018 году для юридических лиц

Сразу отметим: ставка налога на прибыль в 2018 году не изменилась по сравнению с предыдущим периодом. Впрочем, когда речь идет об этом налоге, о ставках правильнее говорить во множественном числе, т.к. их существует несколько в зависимости от видов доходов и категорий плательщиков. Рассмотрим, как считать налог на прибыль в 2018 году в различных ситуациях.

Базовый вариант налогообложения прибыли и отклонения от него

Пунктом 1 ст. 284 НК РФ установлена основная ставка налога на прибыль в 2018г. в размере 20%. В базовом варианте она распределяется между бюджетами следующим образом:

  • бюджет РФ – 2%;
  • бюджеты регионов – 18%.

Однако с 2017 по 2020 годы действует другой порядок, согласно которому федеральный бюджет получает 3%, а региональные – 17%

Это отклонение установлено законом от 30.11.2016 № 401-ФЗ «О внесении изменений…».

Также 20% налог взимается:

  1. С организаций, добывающих углеводородное сырье на новом морском месторождении.
  2. С контролирующих лиц по прибыли контролируемых иностранных компаний.

Для двух последних категорий распределение между бюджетами не применяется, все 20% налога зачисляются в федеральный бюджет.

Субъекты РФ имеют право понижать ставки по зачислению в их бюджеты для отдельных категорий налогоплательщиков. В общем случае «региональная» ставка может быть уменьшена до 13,5% (в 2017-2020 г.г. – до 12,5%), а для резидентов особых экономических зон – и до более низких значений.

Кроме того, пониженные «региональные» ставки (от 0% до 10%) применяются для организаций, участвующих в региональных инвестиционных проектах (п. 3 ст. 284.3 и п. 3 ст. 284.3-1 НК РФ).

Образец заполнения платежки по налогу на прибыль, зачисляемому в федеральный бюджет в 2018г. можно скачать здесь.

Другие варианты заполнения будут отличаться назначением платежа (вид бюджета) и КБК.

Налогообложение доходов по дивидендам

Налог на прибыль 2018 г. в виде дивидендов облагается в соответствии с п.3 ст. 284 НК РФ:

  1. Для российских организаций – 13% от доходов, полученных как от резидентов РФ, так и от иностранных компаний, а также по доходам от акций, права на которые удостоверены депозитарными расписками.
  2. Для иностранных компаний – 15% от доходов, полученных от участия в капитале российских организаций.

Если российская организация в течение года перед выплатой дивидендов владела более чем 50% уставного капитала компании-плательщика, то доход по ним облагается по ставке 0%. Если плательщиком дивидендов является компания – нерезидент, то она не должна входить в т.н. «черный список» офшоров (приказ Минфина РФ от 13.11.2007 № 108н).

Налогообложение доходов по долговым обязательствам

Налог на прибыль за 2018 год по долговым обязательствам исчисляется в соответствии с п.4 ст. 284 НК РФ:

  1. В размере 15% для доходов по следующим видам ценных бумаг:

– государственные ценные бумаги стран – участников Союзного государства, субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги;

– облигации с ипотечным покрытием, выпущенные после 1 января 2007г.;

– облигации компаний-резидентов РФ, выпущенные в период 2017-2021г. и обращающиеся на организованном рынке

– доходов, полученных от доверительного управления ипотечным покрытием, если соответствующие сертификаты были выданы после 01 января 2007г.

  1. В размере 9% действует для следующих видов ценных бумаг:

– муниципальных ценных бумаг, выпущенных до 1 января 2007г. на срок более 3 лет;

– облигаций с ипотечным покрытием, выпущенные до 1 января 2007г.;

– доходов, полученных от доверительного управления ипотечным покрытием, если сертификаты были выданы до 01 января 2007г.

  1. По ставке 0% облагаются доходы от следующих долговых обязательств:

– государственные и муниципальные облигации, выпущенные до 20 января 1997г.

– облигациям государственного валютного займа 1999г., выпущенным для обеспечения условий урегулирования валютного долга бывшего СССР и РФ.

  1. Повышенная ставка 30% применяется для доходов по ценным бумагам российских организаций, учитываемых на счетах депо иностранных держателей, если информация о них не была предоставлена налоговому агенту (п. 4.2 ст. 284 НК РФ).

Налогообложение доходов иностранных компаний

Если компания-нерезидент работает в РФ через постоянное представительство, то его прибыль облагается на общих основаниях, аналогично российским организациям

Если представительства нет, то налог взимается в зависимости от вида дохода:

  1. В размере 10% – по доходам от использования или сдачи в аренду транспортных средств для осуществления международных перевозок.
  2. В размере 20% – для всех иных доходов иностранной компании, кроме дивидендов и доходов по долговым обязательствам.

Все суммы налога по дивидендам, долговым обязательствам и доходам нерезидентов, не имеющих постоянного представительства, зачисляются в федеральный бюджет (п. 6 ст. 284 НК РФ).

«Нулевая» льгота по налогу на прибыль

Для отдельных категорий юридических лиц или видов доходов действует льготная ставка налога на прибыль за 2018г., а именно – 0%. Некоторые случаи ее применения (для дивидендов и долговых обязательств) были рассмотрены выше.

Кроме них, «нулевая» льгота применяется в следующих случаях:

  1. Для образовательных и медицинских организаций (ст. 284.1 НК РФ).
  2. Для резидентов туристско-рекреационных экономических зон, объединенных в кластер – в части налога, зачисляемого в федеральный бюджет.
  3. Для сельскохозяйственных и рыбохозяйственных производителей в части произведенной ими с/х продукции и продуктов ее переработки.
  4. Для участников региональных инвестиционных проектов (п. 2 ст. 284.3, п. 2 ст. 284.3-1 НК РФ), участников свободной экономической зоны, резидентов территории опережающего развития и свободного порта Владивосток (ст. 284.4 НК РФ). Для всех категорий, перечисленных в этом пункте, льгота распространяется только на «федеральную» часть налога.
  5. Для организаций, осуществляющих социальное обслуживание граждан (ст. 284.5 НК РФ).
  6. Для Центрального банка РФ.
  7. Для участников проекта «Сколково» после прекращения использования права на освобождение и до превышения установленного лимита (п. 2 ст. 246 НК РФ и п. 5.1 ст. 284 НК РФ).
  8. Для доходов по операциям от реализации или иного выбытия долей участия в уставном капитале российских компаний (п. 4.1 ст. 284 НК РФ).
Читайте так же:  Налог на имущество в 2018 году для бюджетных организаций

Вывод

Ставка налога на прибыль в 2018г. зависит от категории плательщика и вида доходов. Она может изменяться от 0% для льготных категорий и до 30% при нарушениях порядка предоставления информации о ценных бумагах. Ее базовый размер для «обычных» видов доходов и без учета льгот составляет 20%.

X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2018

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Для подробного ознакомления с данной темой необходимо разобраться в ключевых понятиях.

Поскольку в ФЗ «О рынке ценных бумаг» нет определения рынка ценных бумаг (РЦБ) дадим общее понятие. [1]

РЦБ можно определить, как систему экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. [2]

Рынок ценных бумаг представляет собой составную часть финансового рынка, на котором происходит перераспределение денежных средств с помощью таких финансовых инструментов, как ценные бумаги.

Ценная бумага — особого рода юридический документ, который фиксирует права его владельца, или обязательства выдавшего его лица, на определенное количество денег или вещей (имущества). [3]

Налогообложение — это закрепленная действующим законодательством процедура установления, взимания и уплаты налогов и сборов, включающая в себя определение видов, величин и ставок налоговых платежей, порядок их уплаты различными субъектами.

Для начала определимся, является ли налог на операции с ценными бумагами прямым или косвенным.

В соответствии с российским законодательством косвенными налогами являются НДС и акцизы. Обратившись к пп.12 п. 2 ст. 149 НК РФ [4] реализация ценных бумаг относится к числу операций, освобождаемых от НДС. Данные операции не облагаются акцизами, так как не подходят под определения объекта данного налога, в соответствии со ст. 182 НК РФ [4]. В связи, с чем можно сделать вывод, что налоги на операции с ценными бумагами являются прямыми.

Налог на операции с ценными бумагами нужно платить только в случае продажи бумаг. Иными словами, как бы не росла стоимость ценных бумаг, налог платится только в момент продажи. Сложнее с налогооблагаемой базой.

Большинство брокеров российского рынка не являются налоговыми агентами (имеют регистрацию в оффшорах), то есть обязанность подать декларацию лежит именно на трейдере. В связи с этим оплата налогов для российских трейдеров, работающих с небольшими объемами ценных бумаг, является скорее вопросом морали, так как небольшими суммами налоговые службы не заинтересуются, а подача декларации иной раз их самих ставит в тупик.

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены статьей 280 НК РФ. В частности, в этой статье говорится что налоговая база по доходам от реализации ценных бумаг рассчитывается отдельно от основной налоговой базы. Такая мера значительно облегчает процесс подачи декларации в налоговые органы.

Так же одной из проблем являются вопросы, связанные с отслеживанием электронных денежных переводов, в отношении которых в нашей стране почти невозможно найти пояснительную характеристику как в вопросах их отражения в декларации, так и в вопросах их отслеживания.

Стоит чётко разграничивать налоги по операциям с ценными бумагами в аспекте субъекта налогообложения.

Налогами на доходы физических лиц (НДФЛ) облагаются следующие доходы по ценным бумагам:

дивиденды и проценты по ценным бумагам (пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ);

доходы от реализации ценных бумаг (пп. 5 п. 1, пп. 5 п. 3 ст. 208 НК РФ);

материальная выгода от приобретения ценных бумаг (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ).

Согласно новым изменениям, внесённым в НК РФ 03.04.2017 г. федеральным законом №58″О внесении изменений в главу 23 части второй Налогового кодекса Российской Федерации», от НДФЛ освобождаются доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. По еврооблигациям придется платить НДФЛ, как и раньше.

Кроме того, устанавливается новый порядок определения налоговой базы в отношении купонного дохода по корпоративным облигациям, при этом превышение доходности будет считаться относительно номинальной стоимости облигации.

Согласно идее Минфина, предлагаемые меры должны обеспечить равные условия налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся корпоративные облигации.

У организаций, в свою очередь, облагаются налогом на прибыль следующие доходы по ценным бумагам:

дивиденды и проценты по ценным бумагам (п.п.1,6 ст. 250 НК РФ);

доходы от реализации ценных бумаг (ст. 249 НК РФ).

Доходом будут являться и безвозмездно полученные организацией ценные бумаги (п. 8 ст. 250 НК РФ).

Организации и ИП применяющие упрощенную систему налогообложения облагаются налогом на такие же доходы, как и при общей системе налогообложения.

Таким образом можно сделать вывод о том, что налоговое законодательство РФ в сфере налогообложения операций с ценными бумагами нуждается в совершенствовании. Имеющиеся недочёты в законе позволяют субъектам рынка ценных бумаг уклоняются от полной уплаты налоговых платежей, связанных с этими операциями. А все проблемы в сфере налогообложения электронных переводов и вовсе закрывают подобную статью доходов государства. Однако все эти проблемы являются лишь промежуточной стадией развития законодательства в этой сфере, и в ближайшее время мы сможем получить ответы на столь важные вопросы.

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 25.11.2017) «О рынке ценных бумаг»

Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг. – Учебно-методический комплекс. – М., Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 211 с. (7с)

Галанов В.А.Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М. — 2007. —379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова). (8с)

«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 27.11.2017)

Налогообложение облигаций

Обновлено 25.11.2018. В статье кратко рассмотрены основные положения налогообложения доходов по облигациям, включая ОФЗ. В том числе, вопрос налогообложения накопленного купонного дохода (НКД).

Налоговой базой является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Расходами по операциям с ценными бумагами признаются расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1. НК РФ).

— Суммы процентов по ОФЗ и муниципальным облигациям налогом не облагаются (п. 25 ст. 217 . НК РФ).
— Доходы в виде процента (купона, дисконта) по облигациям, эмитированным до 1 января 2017 года, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, полученные в налоговом периоде. (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).
— На доходы в виде процента (купона) по облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2. НК РФ). Кстати, в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%. Обратите внимание, что берется номинальный процентный доход, то есть отношение суммы выплаты по купонам за год к номиналу облигации, а не к цене, за которую вы её купили. Например, если вы купили облигацию с купонным доходом в 10% годовых за 50 и фактическая текущая доходность для вас будет 20%, налог не удержат. И наоборот, если вы купили облигацию с доходностью 16% за 200 и фактическая доходность — 8%, с вас всё равно возьмут налог.

Отметим, что, в соответствии с письмом Министерства финансов РФ от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации, как полагали многие ранее).

Кто является налоговым агентом?

В соответствии со статьей 226.1 НК РФ, налоговым агентом признается:
Депозитарий, осуществляющий выплату дохода — для ОФЗ, муниципальных облигаций, а также корпоративных облигаций, государственная регистрация которых осуществлена после 1 января 2012 года;
Эмитент — для корпоративных облигациям, государственная регистрация которых осуществлены до 1 января 2012 года.

Некоторых смущает, что для большинства бумаг в качестве депозитария указывается АО «Небанковская кредитная организация «Национальный расчетный депозитарий», однако последнее занимается только учетом бумаг, а выплатой дохода занимается именно депозитарий брокера.

Некоторые затруднения могут вызвать положения п. 6. ст. 226.1 НК РФ, где говорится, что «Не признается налоговым агентом депозитарий. при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг.» Однако, по мнению Коллегии Налоговых Консультантов в этом случае налоговым агентом должен выступать брокер (см. пп. 1 п. 2. ст. 226.1 НК РФ) на основании договора на брокерское обслуживание. (см. также Дополнение от 03.11.2018 в конце этой статьи)

Когда удерживается налог?

Налог на купон облигаций, выпущенных до 1 января 2012 года удерживается эмитентом сразу при выплате купона, то есть Вы получаете купон уже «очищенный» от налога. Даже если вы получаете этот купон на ИИС типа Б.
Также сразу при выплате купона удерживается налог на превышение номинального купонного дохода над ключевой ставкой ЦБ+5% (по облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года).
Все прочие виды налога удерживаются налоговым агентом:
— для обычных брокерских счетов — при выводе денег со счета или в конце года.
— для ИИС при выплате купонов на банковский счет — сразу при выплате.
— для ИИС при выплате купонов на ИИС — после закрытия ИИС.

Облагается ли НДФЛ разница между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ?

Облагается. П. 25 ст. 217 . НК РФ освобождает от уплаты НДФЛ только с купонов ОФЗ и муниципальных бумаг. На доход от разницы цены покупки и продажи/погашения он не распространяется. Но если ОФЗ принадлежат вам более трех лет, на них распространяется инвестиционный налоговый вычет (см. следующий раздел).

Регулярно появляются вопросы в связи с пунктом 32 статьи 217 Налогового Кодекса, предусматривающим освобождение от налогообложения выигрышей по облигациям государственных займов Российской Федерации и сумм, получаемых в погашение указанных облигаций. Однако, письмо Минфина РФ от 17 июня 2016 г. №21-03-04/35490 разъясняет, что его положения применяются только к облигациям государственного внутреннего выигрышного займа.

Читайте так же:  Снятие дивидендов налог

Детальный анализ уплаты НДФЛ с разницы между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ, включая вопрос о том, кто является налоговым агентом, приводится на сайте Коллегии Налоговых Консультантов в статье «Департамент банковского аудита о порядке налогообложения НДФЛ доходов от погашения ОФЗ«.

Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами

Разница между ценой покупки и ценой погашения облигаций, акций и инвестиционных паев не облагается НДФЛ (предоставляется инвестиционный налоговый вычет в соответствии с пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ) при выполнении следующих условий:
— бумаги находились в собственности налогоплательщика более трех лет;
— бумаги, допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
— бумаги учитываются НЕ на индивидуальном инвестиционном счете» (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ).
— бумаги были приобретены после 1 января 2014 года (см. Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ).
В отношении бумаг, которые учитывались на ИИС, но при его закрытии были переведены на обычный брокерский счет имеется Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 26 октября 2016 г. N 03-04-07/62308, в котором говорится, что вычет распространяется на такие бумаги.

Налогообложение индексируемых ОФЗ (ОФЗ-ИН)

Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395. Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 — будет.

Следует ли включать накопленный купонный доход (НКД) в доходы и расходы при купле-продаже облигаций ?

Разъяснение этого вопроса дают Письма Министерства финансов Российской Федерации от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285 и от 18.06.2018 N 03-04-07/41907 .

При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами, доходы от купли-продажи (погашения) ОФЗ и муниципальных облигаций учитываются без процентного (купонного) дохода» (п.13 ст.214.1 НК РФ) (* см. дополнение от 24.11.2018. в конце статьи).
В отношении всех прочих облигаций в Налоговом кодексе указаний нет, а упомянутые выше письма Минфина однозначно разъясняют, что «суммы накопленного купонного дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного купонного дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг».

Что из этого следует?

Рассмотрим ситуацию, когда вы покупаете облигацию за день до погашения купона и продаете на следующий день после. То есть вы покупаете по цене+НКД (дороже), а продаете по цене без НКД (дешевле), следовательно, фиксируется убыток, который приведет к снижению налогооблагаемой базы.

Если облигация была выпущена до 2017 года, с полученного на следующий день после покупки купона должен быть удержан налог. Для облигаций, выпущенных после 01.01.2012 года, налог удерживается в конце налогового периода, поэтому «доход» от купона и «убыток» от продажи взаимно компенсируются. Для облигаций, выпущенных до 01.01.2012 года налог удерживается эмитентом при выплате купона, но должен быть учтен налоговым агентом (брокером) при окончательном расчете в конце налогового периода или при закрытии ИИС. То есть и в этом случае «доход» и «убыток» взаимно компенсируются.

Если Вы купите облигацию на следующий день после погашения купона, а продадите за день до следующего погашения, то налог на «доход» от выгодной продажи также компенсирует отсутствие налога на купон. Пока всё логично и вопросов не вызывает.

А вот если облигация выпущена после 01.01.2017 года.
Пусть купонный доход меньше «ключевой ставки+5%».
Вы купили за день до выплаты купона за цену+НКД, продали через день за цену (без НКД). Налога на купон нет. Но так как цена+НКД больше цены без НКД, формально будет зафиксирован убыток, которого в реальности нет. И наоборот, если Вы купили облигацию сразу после выплаты купона, а продали за день до его выплаты — будет зафиксирована прибыль, с которой будет удержан налог. Который не был бы удержан, продай вы облигацию на день позже.

Любой здравомыслящий человек скажет, что это идиотизм, и что отменяя налог на купон, следовало бы отменять и налог на НКД (как сделано для ОФЗ и муниципалок). Или, с учетом налога «на превышение» разделять при продаже бумаг налог на разницу цены и налог на НКД. Увы, но упомянутые выше письма Минфина дают четкое разъяснение, что, хотя закон идиотский, — это закон, а следовательно, его нужно выполнять.

Какой вывод следует сделать в отношении облигаций, выпущенные после 01.01.2017?
Если вы собираетесь держать облигацию до погашения и покупаете её по цене, большей 100, то её вполне можно покупать в любой момент, так как налогооблагаемой разницы цены продажи (погашения) и цены покупки не будет.
Если вы купили облигацию дешевле номинала или (и) допускаете возможность продажи облигации до погашения, то лучше подстраховаться за счет НКД: покупать «дороже» — с большим НКД перед выплатой купона, а продавать «дешевле» после выплаты купона. Таким образом можно себе организовать «убыток» и избежать уплаты НДФЛ «с финансового результата».

Рекомендация не относится к высокодоходным (высокорисковым) облигациям, по которым купонный доход больше «ключевой ставки+5%».
Налог в 35% на превышение ЦБ+5% удерживается сразу при выплате купона со всей суммы купона. То есть, если Вы купили бумагу за день до выплаты купона, и практически полностью оплатили при покупке купон в виде НКД, всё равно при выплате купона будет удержан полный налог и вы получите меньше, чем заплатили НКД при покупке. На это накладывается налог на прибыль с учетом НКД, в итоге начинается такая математика, в которой даже не хочется разбираться.

Дополнение от 03.11.2018
На сайте ВТБ наткнулся на большую статью «Налогообложение по операциям на основании договора на брокерское обслуживание». Возможно, она окажется полезной тем, кто хочет досконально разобраться в этом вопросе. Там много примеров, поэтому материал реально полезен. Что огорчило — позиция ВТБ по вопросу налогообложения погашения облигаций:

При осуществлении Банком в интересах налогоплательщика выплат на основании депозитарного договора, в случае, когда депозитарий не является налоговым агентом согласно НК РФ, налогообложение осуществляется Банком.

При выплате номинальной (части номинальной) стоимости облигаций удерживается налог с дохода физического лица, в размере 13% от всего дохода по брокерскому договору.


В «Открытии» аналогично: см. здесь. Сбербанк декларирует,что является налоговым агентом по всем операциям с облигациями. А вот БКС, похоже, — нет.

Дополнение от 24.11.2018. Ещё раз про учет НКД при налогообложении купли/продажи ОФЗ
Формулировка п.13 ст.214.1 НК РФ иногда вызывает непонимание в части того, идет ли там речь о НКД или о купоне. Зачастую ссылаются на упомянутые выше письма Департамента налоговой и таможенной политики Минфина. Однако, письмо от 18 июня 2018 г. N 03-04-07/41907 вообще относится только к корпоративным бумагам. ОФЗ там не упомянуты даже в разрезе налогообложения купона. С письмом от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285 немного сложнее. Про ОФЗ там говорится в начале письма. А в конце письма идет следующий текст:

Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса «Налог на доходы физических лиц» не предусмотрен. Специальных положений, касающихся учёта при налогообложении сумм накопленного процентного (купонного) дохода, в главе 23 Кодекса не содержится.

Суммы такого дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг.


Вот и обратимся непосредственно к налоговому кодексу. Давайте вчитаемся в статью 241.1.
В п. 7 написано, что «доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг. » А «доходы в виде процента (купона, дисконта)» могут входить или не входить в доходы по операциям с ценными бумагами. То есть видим два вида доходов: «доходы от реализации (погашения) ценных бумаг» и «доходы в виде процента (купона, дисконта)».
Теперь вернемся к п. 13.
«При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами, доходы от купли-продажи (погашения) ОФЗ и муниципальных облигаций учитываются без процентного (купонного) дохода«
То есть речь идет не о всем доходе по операциям, а именно о доходе от реализации/погашения. Но о каком «процентном (купонном) доходе» может идти речь при продаже/погашении, если «доходы в виде процента (купона, дисконта)» идут по особой статье? Очевидно только о НАКОПЛЕННОМ купонном доходе.
Что же касается «доходов в виде процента (купона, дисконта)», то они для ОФЗ освобождаются от налогообложения пунктом 25 статьи 217.

Однако моим рассуждениям была бы грош цена, если бы они не были подтверждены практикой. Приведу цитату с форума:

invest-schet пишет:
В своё время я проводил эксперимент с запросом к нескольким брокерам (Финам, ВТБ, Сбербанк, Открытие, БКС). Волна поднялась после того, как официально один брокер подтвердил, что будет облагать НКД налогом. Финам дал такую формулу:

НОБ = Цена продажи/погашения облигации + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки

В ходе разбирательства, отнявшего немало сил, выяснилось, что с НКД всё-таки налог не берут.

invest-schet пишет:
Меня убеждали Финам, потом ВТБ и Открытие. Пока я не нашёл на сайте ВТБ же их же собственный комментарий о том, что НКД, как и КУПОН не входит в налогооблагаемую базу. Потом добрался до более высокопоставленного менеджера в Открытии

Потом я проверил отчёты по Финаму и написал им, о том, что, типа, смотрите, вы не берётся налог с НКД, хоть и настаиваете на этой формуле. И уж после этого тучи как-то рассеялись.


Во избежание путаницы подчеркну, что речь в дополнении от 24.11.2018 идет только о НКД к ОФЗ. НКД для корпоративных бумаг любых годов эмиссии должен учитываться при налогообложении операций купли/продажи.

PS. Благодарю уважаемого Verges за ценные комментарии и ссылки на интересные материалы, использованные при написании этой и других статей.